【穿透式监管】穿透资金资产脉络，筑牢财务风险防线

近期，国务院国资委持续深化中央企业穿透式监管，要求加快财务数智化转型升级，一体推进业财审有机融合，对企业债务、资金、资产等重大财务事项实施穿透式监管，及时监测、预警和处置过度负债、违规拆借、违规融资担保、账外资金运作、账款拖欠等突出问题，推动监管关口前移，实现从事后检查向事前事中延伸的转变。

中兴新云深耕财务数智化与国资监管领域，将聚焦政策要求与企业管理痛点，推出穿透式监管专题系列文章，围绕投资、财务、会计、产权、金融风险、采购与供应链、境外单位、薪酬分配、合同等重点领域，解读监管要求、剖析典型问题、分享实践路径，助力中央企业构建智能化、常态化、穿透式的国资合规管控体系。

本期聚焦财务领域穿透式监管，解析违规担保与违规借款、账款拖欠、过度负债等场景的风险识别与系统落地路径。

一、财务领域的典型违规案例

央企资金体量大、账户主体多元，集团总部对全级次单位的资金往来、资产状况无法全景透视。账户数据割裂在不同主体间，资金交易缺乏全景视图，静态的报表审核难以还原业务真相，使得违规拆借、隐性担保等暗箱操作长期隐匿，财务隐患不断沉淀。下文试列举几个典型案例：

问题案例

违规担保与违规借款：某央企为控股股东、参股企业（尤其是民营企业）提供超股比、无担保的违规借款或担保，未经集体决策程序且未充分披露。被担保企业到期无力偿债后，央企被迫代偿，最终形成大额损失，暴露出担保审批权限分散、集团层面监控缺位等问题。

账款拖欠：2026年3月，最高人民法院发布系列典型案例，某国有企业钻探公司下属实业公司将油田固控系统工程拆解委托民营企业加工，完工后拖欠承揽费用近2000万元。法院最终判决该国企支付加工费1925万余元及利息。

过度负债：某央企因前期快速扩张、短债长投，截至2023年三季度负债总额高达1567亿元。2023年11月，旗下子公司合计23.17亿元商业承兑汇票逾期，成为首家构成商票实质逾期的央企，暴露出集团层面债务管控缺位、资本结构失衡等风险。

财务数智化转型升级是加强穿透式监管的重要支撑。通过数字化、智能化手段重塑财务管理体系，以“业财审一体化”为底座，推动业务流、资金流、审批流的三流合一，为穿透式监管提供技术赋能与系统保障：

系统建设示例

全链条数据贯通：系统整合采购系统、销售系统、合同系统等前端业务数据与司库系统、核算系统、税务系统等财务数据，通过统一数据标准，确保“业务发生-资金结算-财务核算”各环节数据同源，消除信息孤岛，为穿透监管提供完整数据基础。

管控规则嵌入流程：将债务红线、担保限额、资金审批权限等管控规则嵌入业务流程，实现标准化、自动化管控。通过预设阈值与预警机制，对超限额支付、异常资金流向、违规担保行为实时拦截，确保财务管控“一穿到底”。

中兴新云依托央国企核心业务场景与自研算法构建“开箱即用”模型工厂，覆盖国资监管全领域，能精准响应“11+N”类重点问题、职能管理、八项规定等监管核心诉求。

针对财务领域监管痛点，中兴新云模型工厂预置多个风险识别模型：

系统建设示例

债务与资金管控类
监测资产负债率、带息负债规模、经营现金流等指标，结合传统规则和机器学习算法优势，评估偿债压力，输出红/黄/绿灯风险评级，识别债务违约前兆。

大额资金监控类
建立资金流动态监测体系，支持对公对私支付识别与阈值自定义配置。通过对交易金额、频次、交易方性质的智能分析，识别大额资金对公对私支付风险（剔除正常业务），监控资金流向是否合规，防范资金违规外流。

违规融资担保类
穿透监控对外担保余额、担保对象资质、关联关系，对超比例担保、隐性回购协议、违规为民营企业担保等行为实时预警。

清产核资类
构建资产权属风险与资产闲置浪费识别模型，通过比对资产台账、产权证书、使用状态数据，识别权属不清、长期闲置、低效运转资产，预警投机性交易行为。

民企清欠类
聚焦对民营企业及个体工商户的应付逾期款项，通过“应付逾期风险识别”与“边清边欠风险识别”等模型，监测逾期金额、逾期天数、清欠完成率，及时发现“旧账未清、新账又增”的苗头。

财务金融风险类
覆盖财务公司、证券、保险、信托、融资租赁等全品类金融类公司风险预警，例如构建违规拆借监控体系，实时追踪借款余额、借款对象风险状况及借款资金流向，防范负债风险与资金违规外流。

财务穿透式监管的核心在于“看清资金流向、摸清资产家底、管住债务闸门”。通过构建“模型+数据”的智能监管体系，企业能够实现对债务、资金、资产等重大财务事项的全景式、穿透式监控，从被动应对转向主动防控。中兴新云将持续深耕国资监管领域，助力企业在合规、安全、高效的轨道上加速驰骋。