中兴新云赵旖旎：司库政策解读（附视频）

司库政策解读

线上的各位朋友，大家好！我是中兴新云赵旖旎。感谢大家在线观看中兴新云《司库管理白皮书——走向业务、走向数字、走向全球》的发布活动。

这份报告包括四个部分的内容：第一部分，司库的概念与定位；第二部分，对国务院国资委印发的《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》（以下简称国资委1号文）进行政策解读；第三部分，企业如何构建司库体系建设框架；第四部分，企业司库管理的未来走向。

今天我将和大家分享三个方面的内容：

司库的含义是什么？

国资委1号文中对司库建设提出了哪些要求？

我们如何深入理解这些建设要求？

一、国资委1号文中司库的概念

国资委1号文指出，财务管理是企业管理的中心，资金管理是财务管理的核心。文件明确了司库管理在企业管理中至关重要的战略地位，也要求中央企业将司库体系建设作为促进财务管理数字化转型升级的切入点和突破口，并且通过司库体系建设，不断增强企业的价值创造力、核心竞争力和抗风险能力，夯实培育世界一流企业的管理基础。

国资委1号文首次在政策层面明确提出了司库体系的定义：司库体系是企业集团依托财务公司、资金中心等管理平台，运用现代网络信息技术，以资金集中和信息集中为重点，以提高资金运营效率、降低资金成本、防控资金风险为目标，以服务战略、支撑业务、创造价值为导向，对企业资金等金融资源进行实时监控和统筹调度的现代企业治理机制。

司库管理是对传统资金管理的超越和创新，管理对象扩大至包含资金在内的企业各类金融资源，管理方式也不仅仅是传统的账户管理和资金集中，更加强调资源管理、风险防控，追求专业化管理和价值最大化。

企业在司库体系建设中应该考虑哪些因素？我们从四个层次来看

第一个层次，资金管理的内容。司库体系不仅仅是信息系统的建设，在规划系统之前，如果组织、职能、流程等没有设计好，可能出现职责分工界面不清、系统功能重复建设的现象。所以企业首先要明确司库的角色、定位、功能，再来考虑企业司库体系需要什么样的组织架构来承载，以及职责的分工界面。司库体系的建设，需要多个部门或团队的通力协作，包括财务部门、资金中心、财务公司、共享中心，以及金融机构等，企业需要把承载司库功能的组织架构和职责分工梳理清楚，基于职责分工，对司库业务流程进行设计和优化，根据管理模式和管控要求健全司库管理的制度。并在组织、流程、制度的基础上，规划系统架构与功能需求。

第二层是资金管理策略。企业司库体系的建设，需要考虑企业管理的要求，比如资产负债率约束，带息负债规模的控制，以及现金流的要求和投融资的策略，这些因素决定了司库体系的管理方式。

第三层是企业自身结构。企业自身结构，包括现金流结构、资本结构、组织形式和管控模式。比如有些企业是财务管控型，有些是战略管控型，有些是运营管控型，对中央企业来说，大部分属于战略+运营管控型，这种管控模式下就要求司库体系的管理模式是高度集中的。

第四个是企业商业环境。企业商业环境，比如企业所处的行业、商业模式，企业的战略是扩张型还是收缩型。比如一些互联网企业，现金流非常充裕，就会考虑产业投资或金融投资，能够在可接受的风险范围内获得额外收益。而有些企业可能收款周期非常长，现金流比较紧张，在这种商业模式下，企业就会更加关注集团资金最大程度的集中，做好内部的资源调配，做好外部的融资通道安排，在资金短缺的时候及时获得金融资源的支持。

司库的管理内容还可以从四个方面的属性来理解：资金、资产、资源和资本。

资金。资金是一种可以交易流通的交换媒介，企业发生交易，资金发生收支，结算管理、账户管理，这些是司库管理重要的基础工作，支持业务的高效运转。

资产。资产意味着企业要通过资产管理与运营来获得相应的收益。比如我们可以通过合理地安排融资渠道、融资的品种和期限结构，从而降低融资成本。还可以通过合理地规划盈余资金，在风险可控的基础上投资一些金融产品，使企业获得额外收益。从资产的角度来看，司库能为企业带来收益、创造价值。

资源。资源是可以相互转换的，比如企业通过给供应商预付货款提前锁定货源，还可以为客户提升信用额度，延长信用的期限，在风险可控的情况下，换取客户更高的购买量；在企业内部，资金也是一种资源，通过建立资金池进行资金归集，能够加强金融资源在集团内部的合理配置。

资本。资本本身是一种生产要素，是能够增值的，企业可以通过收购、兼并，推动整个产业链的整合，通过资本结构的调整实现纵向产业利润最大化。

国资委1号文不仅仅站在财务的层面，还穿越了财务，贯穿于企业的整个经营过程以及整个产业链中，提出了司库体系的建设要求和发挥的价值。

站在财务层面，司库的管理目标是要做好收支结算，确保资金流动性，让企业拥有充足的资金支持日常业务运转的需要，这个层面更多地还是将资金管理的工作作为企业经营的辅助。

站在企业层面，司库管理要更加关注对整个经营价值链的支持。比如供应商和客户的信用评估、应收账款的清收管理、库存的管理、两金的压降，司库管理的内容包括了构建供应商与客户的信用体系，合理地配置应收与应付款项的期限，从而加快资金周转、降低资金成本、提升企业的整体经营效率。

站在产业链层面，司库注重对企业战略决策的支持，资金作为价值创造的要素，企业通过战略性的投融资管理、供应链金融管理，要拉动整个产业链的金融资源整合和优化配置。政策中提到，央企作为行业的核心企业，要建立一个开放化、生态化的供应链金融服务平台，能够对接供应链中的实体企业，打造整体的产融生态圈。

在企业不同的发展阶段，司库管理也具有不同的定位。

在企业发展初期，通常建立结算型司库，关注银行账户管理、资金结算、短期融资。因为在发展初期，资金管理的目标就是确保经营活动能够正常开展。

在业务扩张阶段，司库管理的定位是管理型司库，在业务规模快速扩张的时候，企业对资金的需求非常大，需要将银行账户的架构进行优化，并且能够将资金集中起来，更有效地去调配，还要加强现金流的预测能力。

第三个阶段是企业的转型发展期，企业规模比较大，通常会建立共享服务中心，这个阶段的司库的定位就是价值型司库，需要与全球共享服务中心以及业务单位做好协同。比如很多企业的共享服务中心也承担了部分司库管理的职能，如对客商信用评估和定级，决定供应商的账期，对客户进行授信管理。共享服务中心在这个过程当中，还可以发挥数据中心的职能，将沉淀下来的交易数据和资金数据进行分析，支持战略决策。在这个阶段，很多企业的业务可能已经扩展到了海外，司库和共享中心的管理范围同样也需要扩展到海外，实现全球资金的可视、可控、可归，共享中心要管账，司库要管钱，管账和管钱是要一起来管的，如果没有协同好，有可能风险就管控不住。如共享中心在资金预算约束下，根据集团内控合规的要求对每一笔付款来款进行审核，并且每一笔回款都要能准确匹配到合同、客户或项目上，每一笔付款都要做好风险的控制，做好资金支付欺诈监控，付款对象是不是失信企业、是否存在重复支付、有无风险。在这些环节上，共享服务中心和司库需要做好协同。

第四个阶段，企业在成熟运营期，司库管理的定位是战略型司库。战略型司库的最终目标是推动集团战略目标的落地实现，比如战略的融资、投资、金融机构关系管理、主动性风险管理，降低融资成本、提升投资收益。

二、国资委1号文的主要内容

国资委1号文中提到的司库体系建设框架，包括：4个总体要求，11项核心职能，4类需要重点关注的资金风险，4个系统建设的要求以及3大工作保障。

国资委1号文对司库11项核心职能的阐述是非常清楚的，企业可以直接拿来逐一做对标，检查自己是否达到了政策的要求。

政策中提到了三项重点建设任务，第一项任务是加强资金等金融资源的有效管理，包括11项重要职能，可以分为三大类。

第一类是操作类业务，包括银行账户管理、资金结算、票据使用，也就是我们刚才提到的，从资金的角度理解司库体系的功能。对于这一类业务，政策的要求是要纳入系统进行全面管理，固化管理要求，并且通过信息系统来规范操作流程，实现数据和信息的穿透监测。

第二类是运营类业务，包括集团资金集中管理、资金预算约束管理、债务融资、应收账款清收、借款与融资担保管理，这一类业务同样要求纳入系统实现穿透监测，还要能够确保内控与合规。

第三类，战略及资源配置类业务，包括境外企业资金管理、供应链金融和战略决策支持管理。对资金管理基础比较好的企业，要将这些职能纳入司库体系，实现境外资金的可视、可控、可归，还要能发挥央企在行业中的核心地位，为上下游企业提供供应链金融服务，并且能够利用信息化和数字化的技术挖掘数据的价值，从而支持企业战略决策。

第二项重点建设任务，是不断强化资金管理的风险防控。国资委1号文提到了4类风险：资金舞弊风险、合规风险、流动性风险和金融市场风险。政策特别强调，央企需要把防范资金风险作为资金管理的重中之重，要按照统一管理，分级授权，不相容岗位分离，事权、财权分离等原则，通过信息系统的固化，规范资金管理的内控流程，进行资金风险的全面防范。

第三项重点建设任务，扎实做好司库信息系统的建设开发，要建成集成、智能、可靠的司库系统，这部分内容在本次峰会的第二个主题中将由中兴新云的技术总监扶冰清先生为大家做详细分享，在此就不展开了。

三、国资委1号文对司库建设的要求

我们将政策的要求总结为：“三集中”，“三转向”和“三个一”。

首先是“三集中”。

管理集中。要加强管控手段，比如境内外的银企直联要尽量实现100%覆盖，要完善管控机制和制度，对账户管理、资金预算、借款与融资担保、金融资源投资等要进行统一管控，实现金融资源“看得见、管得住”。

资金集中。企业要建立境内外的一体化的资金池，集中金融资源，对金融资源进行统筹调度，实现金融资源“调得动、用得好”。

信息集中，企业要将信息流、资金流和实物流相结合，并对数据信息进行实时获取共享和集中处理应用，做好数据资产管理，挖掘数据价值，从而进行战略决策的支持。

第二个方面是资金风险防控的**“三转向”**，保障资金的安全合规，避免资金缺口，并且杜绝资金的中高风险事件。

从事后转向事前。银行账户的开立到注销全生命周期的管理，预算的控制、融资的安排等业务，政策都强调要在业务发生前，在申请、审批、审核等环节加强全过程管控，从事后走向事前。

从被动转向主动。企业需要根据自身业务特点，评估资金风险因素，制定风险识别规则，建立算法和模型，通过数字化工具，进行动态的风险预测与预警，从被动转向主动。

从人工转向智能。借助信息技术和数字技术，使司库管理与风险防控由人工操作、人工管理转向智能管理。

最后是司库系统建设的“三个一”：一张网、一个库、一个池。

“一张网”指搭建互联互通、安全规范的一体化网络，保障司库系统在全集团范围内稳定、安全、高效运行；“一个库”指建立集中统一的司库数据库，汇聚内外部司库相关数据，加强数据资源归集与共享应用；“一个池”指形成统一的资金等金融资源池，将集团金融资源集中管理。

司库系统建设要实现全覆盖和全打通，全覆盖指的是司库系统要承担企业所有的司库职能领域，覆盖企业所有的司库业务流程，还要服务企业全级次的业务单位；全打通指的是业务系统、财务系统和管理系统要兼容互通，数据要共享，信息要穿透，从而形成互联互通的一体化网络，汇聚内外部司库相关的数据库，加强数据资源利用和价值挖掘。

今天的分享就到这里，谢谢大家！

中兴新云赵旖旎：司库政策解读（附视频）

司库政策解读#

一、国资委1号文中司库的概念#

二、国资委1号文的主要内容#

三、国资委1号文对司库建设的要求#

司库政策解读

一、国资委1号文中司库的概念

二、国资委1号文的主要内容

三、国资委1号文对司库建设的要求