2023年8月22日，
中兴新云《财务云》中央企业司库体系建设专刊正式发布。专刊阐释政策对司库体系的建设要求，剖析标杆企业建设案例，融合自动化、智能化、数字化等前沿技术，为企业由传统的资金管理模式走向司库体系建设指明方向，帮助企业构建支撑战略级资源布局的司库体系，向世界一流全力迈进。
本期文章收录于《财务云》司库专刊，以下为文章全文。【财务云】公众号近期将陆续推送司库体系建设系列文章，欢迎持续关注！»»»
A公司资金风险管理体系建设实践#
文/郭奕 中兴新云服务有限公司
本文原载于《财务与会计》202315期摘要：防范资金风险是司库体系建设的主要目标之一。本文以大型综合性企业集团A 公司为例，在分析其所面临的多种资金风险的基础上，对其以业务管控防线、司库监管防线、审计稽核防线为资金风险管理三道防线，以资金风险管理制度、司库监管系统和资金风险管理文化建设为运行支撑，聚焦资金舞弊风险、资金合规性风险、资金流动性风险、金融市场风险落实管控举措的资金风险管理体系建设实践及建设价值进行具体分析。一、建设背景#
A公司是一家大型综合性企业集团，业务涵盖建筑、金融、健康、科技及新兴技术等多领域。这种多元化经营模式在一定程度上分散了公司经营风险、强化了资金链，但也使企业面临更复杂的内外部环境，不利于统一协调管理，公司在实际业务经营中面临的资金风险也更严峻。具体体现在：一是集团下属分子公司众多且所属行业领域分散，导致各分子公司在资金风险管理制度、流程等方面存在较大差异，不利于集团实行统一监督管控，易引发资金舞弊风险及资金合规性风险。二是公司不同 业务板块业务运营需要的资金规模、使用时间、回收周期等差异较大，但公司因缺乏整体协调和统筹配置易发生资金流动性风险。三是A公司作为一家全球化企业，在跨境贸易中使用不同货币进行交易，受利率、汇率波动等因素影响较大。四是部分分子公司依然以人工管理、事后检查作为主要资金风险管理手段，且部分管理者资金风险管理意识欠缺。为解决上述问题，A公司在集团范围内建立资金风险管理体系，不断强化集团资金风险防控能力，促进了集团整体资金管理水平提升。二、建设内容#
A公司结合自身资金风险管理现状与诉求，确立了“强化风险管控力度、保障集团资金安全、提升资金运营效率”的资金风险管理目标，并构建起以资金风险管理三道防线为核心，以资金风险管理制度、司库监管系统和资金风险管理文化建设为运行支撑，聚焦资金舞弊风险、资金合规性风险、资金流动性风险、金融市场风险落实管控举措的资金风险管理体系（见图1）。（一）资金风险管理三道防线#
A 公司资金风险管理三道防线（见图2）由第一道防线业务管控防线、第二道防线司库监管防线、第三道防线审计稽核防线构成，形成对企业资金安全的全方位保障。业务管控防线通过业务审批、财务审核、不相容岗位分离等管控手段实现资金风险识别和拦截。考虑到自身经营规模庞大，与上游供应商、下游客户等资金往来频繁，财务审核任务重，A 公司借助信息化手段将部分资金风险管控措施内嵌于资金业务流程，以提高管理效率、降低管理成本、提高资金风险管理的可靠性。例如，在系统平台中针对不同部门和岗位设置不同的操作权限，建立不相容岗位间的系统隔离，通过系统强管控拦截并预警超越职责权限的违规操作，及时防范资金风险事件发生。司库监管防线是在第一道防线的基础上进一步监控资金业务中的风险隐患。由A公司财务部门统筹，负责集团整体资金风险的监督与管控。具体来说，首先，财务部门依托司库监管系统建设从集团层面推进资金风险监督管控。通过不断挖掘资金风险因素、设计风险指标、评估风险阈值制定风险识别规则，构建风险评估模型，并根据实际情况及时对风险指标、阈值进行校验、调整，同时在此过程中杜绝人为因素干扰，保障资金风险监管的独立性。其次，财务部门于每季度组织资金风险分析会，加强资金风险管理与业务经营有机融合。通过总结各类风险事件、出具资金风险监管报告等方式，披露资金管理中的异常事件和潜在风险，并进行风险溯源和资金风险管理成果与问题汇集，最终对业务流程、制度提出相关改进建议，消除可能存在的管控漏洞，不断优化资金风险管理工作。审计稽核防线由A 公司审计部门主导，对前两道防线未能发现的资金风险问题进行核查，避免重大风险事件发生。审计部门下设的内部控制与风险管理委员会及其办公室定期对资金业务进行审查和内部稽核，并对资金风险的应对策略、内部控制流程等进行审计稽查、出具评审报告，从而提高资金管理透明度，有效遏制风险事件发生，筑牢风险防范的最后一道防线。（二）资金风险管理运行支撑#
资金风险管理制度、司库监管系统和资金风险管理文化建设共同构成了A公司资金风险管理体系的运行支撑，为提升公司资金风险管理 能力、优化管理手段提供了基础保障。1.资金风险管理制度#
由于A 公司下属分子公司所属行业、经营模式各不相同，资金风险管理的组织、流程之间存在较大差异，若以一套制度标准对所有分子公司进行统一要求，监管难度较大且可能出现不适配的情况。因此，A 公司结合集团整体发展状况、经营规模及业务模式，并根据司库建设具体情况，建立完善了资金风险分级管理制度，以此推动各分子公司严格执行并落实各项资金风险管理要求。具体包括：一是资金风险管理基本制度。其基于国家相关法律法规并根据公司实际经营状况，从集团整体层面确定了资金风险管理的基本原则和标准，明确了重大资金风险事件的判定标准和管控办法。二是资金风险管理办法。其为企业落实资金风险管理提供指引，明确了企业内部不同类型风险管理的具体要求，提供了不同资金风险的的量化标准及防范措施等。主要包括《资金舞弊风险管理办法》《资金合规性风险管理办法》等。三是资金风险管理实施细则。其从资金风险管理的流程角度出发，为具体管理工作提供操作指引，明确了业务流程关键节点的控制标准。主要包括《司库监管工作实施细则》《大额资金管理实施细则》等。四是岗位操作规范。其以上述基本制度、管理办法、实施细则为基本依据，以职能工作岗位为单位，将管控措施落实到具体岗位，明确了各个岗位的职责及工作边界。主要包括《 资金结算管理操作规范》《银行账户管理操作规范》。2.司库监管系统#
A 公司在集团范围内建立司库监管系统（见图3）用于对集团总部及其下属各分子公司资金风险实施统一监控。该系统集数据报送、数据质量校验、报告出具三种功能于一体，能够监控、采集集团及其分子公司的司库相关数据并形成分析报告，实现对集团整体资金风险的预警和监管。具体来说，首先，考虑到A公司下属分子公司间的信息化程度及其使用的信息系统版本存在差异，司库监管系统采用应用程序编程接口（API）、文件导入、全自动直联采集、手工批量上传、手工在线填报等多种数据接入方式，对全集团资金数据进行全量采集。数据采集完毕后，系统自动检验数据的完整性、一致性、唯一性与有效性以排查数据问题（如下属子公司系统版本落后，导致后台人工导出的数据表存在重复交易记录；数据表中存在“贷款余额”大于银行提供的“放款金额”等不符合业务逻辑的资金数据），并根据数据质量校验结果量化评价数据质量。其次，司库监管系统根据资金风险评估指标模型对相关数据进行计算，当指标数值达到系统中设置的阈值时，系统将自动发出预警弹窗，向管理者提示资金风险信息。最后，司库监管系统可持续监控和分析资金流向、资金分布、交易对手风险等情况，并通过算法模型综合评估企业资金风险，同时将资金风险分析结果以可视化大屏、分析报告等方式呈现，帮助管理者清晰、直观、全面地了解公司资金风险管理情况，并及时采取应对措施。3.资金风险管理文化建设#
人为因素是资金风险的一个重要影响因素，尤其在资金舞弊风险中更为明显。为此，A 公司十分重视强化员工风险意识，通过在集团范围内宣贯和培育资金风险管理文化，引导员工树立正确的资金风险管理理念，使资金风险管理成为员工的自觉行动。此外，A 公司定期开展资金风险管理培训，内容涵盖资金风险管理制度、资金风险防范流程、司库监管举措等，以提升员工资金风险管理素质，为企业培养资金风险管理人才。（三）资金风险管控举措#
A公司在资金风险管理体系建设中根据不同资金风险的特点与属性，采取针对性的管理办法和措施。1. 资金舞弊风险管控#
资金舞弊风险是企业因内部管理制度覆盖不全面、风险管理机制不完备、信息化平台功能不完善等造成的企业货币资金被侵占或挪用风险。为有效防范此类风险，A 公司建立了事前防范、事中预警、事后优化的管理闭环。（1）事前充分做好风险防范。A 公司针对资金流转中的各业务环节进行了全方位梳理，识别并评估出可能存在的舞弊风险点，并根据风险点制定相应的业务处理规则与管理规范，从资金管理制度、管理机制建设等方面防疏堵漏。考虑到舞弊风险受人为因素影响较大，为不断强化员工反舞弊意识，A 公司还在集团内部定期开展反舞弊宣传活动，并通过整理各类已发生资金舞弊事件及舞弊风险防范措施等形成舞弊风险提示手册，下发至每位员工，从源头防范舞弊风险的产生。（2）事中依托系统平台实现及时预警。A 公司按照事权和财权相分离、不相容岗位相分离等原则，依托司库系统功能开发建设，制定并固化相关管理规则和预警机制。例如：规范妥善管理账号、用户、密码，定期 清理“僵尸账号”和“过期”权限，严防超权限用户存在，并对异常行为自动报警、及时拦截。在此基础上，公司对银行账户、资金、票据、网银、客户信用等设置了明确、统一的管理要求和管理标准。例如：制定集团统一的银行账户开立标准和合作银行准入名单，分子公司开立银行账户要严格遵守集团标准，在合作银行范围外开立账户需由集团总部审批。（3）事后持续优化完善管理机制。A 公司长期收集集团内部及外部资金舞弊风险案例，并分析事件经过、影响及应对方案，形成舞弊风险事件库并绘制舞弊风险地图，直观展示可能发生舞弊事件的业务场景。在此过程中还针对舞弊事件频发的业务场景开展内控流程和要求的穿行测试、检查评估，及时发现并堵塞管理漏洞，形成了资金舞弊风险长效管理机制。2. 资金合规性风险管控#
资金合规性风险是指企业在资金使用过程中因未遵循合规要求引发的风险，多存在于资金支付环节，且风险管控涉及的操作节点较为复杂，常常面临管控滞后的管理难题。为此，A公司基于司库监管系统建设将资金合规性管理规则嵌入系统，有效防范了资金业务流程中的合规性风险。（1）建立完善合规性 管理规划A公司根据实际业务场景和线上化管理特点对原有资金合规性管理规则进行优化和完善，并将具体规则嵌入司库监管系统，使资金合规性风险管控延伸至业务流程所有环节。例如：在系统平台中设置敏感信息字段筛选模块，用以在资金支付业务中对支付事项、支付对象进行合规审核，若该笔支付申请的内容触发了敏感信息字段，系统将自动驳回该笔申请，以确保资金业务在发起、审批流程安全可控；在系统内设置校验规则，如对支付业务中的付款金额、付款频次等多个维度设置参数和阈值，出现重复支付、大额支付等行为予以标记和预警，再由相关财务人员对业务内容进一步审核。（2）实施动态风险监控。A公司在集团范围内搭建司库监管系统，将资金业务合规性阶段性检查转为日常性检查，持续监控资金异动，同时基于资金业务处理逻辑和合规性风险防范经验，建立异常操作识别模型对风险进行智能监控。例如，在融资担保业务中，基于相关政策要求和公司管理要求，需对被担保人的经营状况进行审查、监控，为此，A 公司将司库监管系统与多个企业经营与信用情况数据平台对接，获取被担保人的财务、失信、被限高、司法冻结、征信等信息，识别存在不良经营和发生风险舆情的企业，以及时发现融资担保业务中的违规问题，消除资金风险隐患。3. 资金流动性风险管控#
资金流动性风险是指企业因无法以合理成本及时获得充足资金导致的无法偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展等资金需求的风险。防范资金流动性风险需要关注企业未来现金流，掌握企业资产在一定时期的变现能力，同时要通过了解资金流动情况合理安排融资结构与到期期限，避免发生融资逾期。（1）科学预测未来现金流。A 公司通过分析经营计划与财务预算，并借助到期债务按月滚动报送和偿付风险提前报告等常态化工作机制，预测未来短期、中期、长期的现金流入与流出情况，分析未来一段时期的资金匹配差异，以此支持融资决策、规划资金配置。对于短期资金匹配差异，一般通过短期融资、延期付款等方式及时调整资金头寸平衡；对于中长期资金匹配差异，通过及时调整中长期资金计划并根据现金流预测结果明确资金需求，编制合理的资金规划和预算，必要时通过合适的融资方式筹集资金，以规避可能发生的资金流动性风险。（2）动态监控资金流动情况。A 公司通过司库监管系统对资金流动情况进行动态跟踪，获取各分子公司的现金流数据，并利用数据加工、计算对流动比率、速动比率、现金比率、经营现金流净额占比等流动性指标进行监控，同时借助数据分析、搭建可视化看板等方式对资金流动性风险进行量化评估和展示。在此基础上结合企业整体的资金策略、资金计划，最大程度地降低付款排期错配、备付金不足等潜在风险。4. 金融市场风险管控#
金融市场风险是指因利率、汇率、大宗商品价格等外部因素的不确定性变动导致的企业资金潜在损失风险。A 公司拥有多家境外上市企业，在面向全球化发展的过程中需对金融市场风险实现有效监管。（1）实施精细化管控。A 公司将集团总部及所属境内外企业需承担的金融市场风险管控职责进行明确划分，并针对金融工具的风险程度、币种类别进行分类管理，判断不同金融工具的流动性、收益性、风险性，科学预测风险敞口。针对金融业务金额的不同进行分级管理，并按照不同风险等级采取相应的管理和控制措施。（2）全流程线上集中管理。A 公司始终坚持风险中性理念，严守套期保值原则，通过合理制定经营安排、结算方式、贸易条款等策略和方案，实现金融市场风险敞口的自然对冲，对未能对冲的部分使用套期保值等金融衍生工具进行风险规避。公司的金融衍生业务由财务公司主导，依托司库系统进行线上集中管理、统一操作，实现了申请、审查、审批、登记、监督检查各环节线上管控。例如：在某项金融衍生业务的申请环节，司库系统可对该项业务进行合规识别并初步判断其风险状况进而对高风险业务进行标记并预警；在审批环节，系统可通过对外连通利率、汇率等市场数据，对该项金融衍生业务的预期收益、风险状况进行测算、评估；在监督检查环节，系统可持续跟进并展示金融衍生业务的开展情况，通过建立风险敞口预警模型、识别市场变动趋势，对已经开展的各项金融衍生业务进行持续监测和实时预警并合理控制大额风险敞口。三、建设价值#
（一）有效保障资金安全#
A 公司在集团范围内成功建立并完善了资金风险分级分类管理制度、管控举措，使各分子公司能够根据集团统一要求，针对企业实际业务情况和具体风险类别制定资金风险管控策略，实现了资金风险精细化管控，有效确保了资金支付的安全合规，减少了因舞弊问题和支付违规导致的直接经济损失。此外，资金风险管理体系的三道防线从业务管控、司库监管、审计稽核三个层面进一步落实了资金风险精细化管控，为公司资金安全、稳定运营、可持续发展提供了基本保障。（二）实现资金风险全局监管#
A 公司在集团范围内全面上线司库监管系统，对集团及其下属分子公司的司库相关数据进行全面采集，并通过指标模型构建、评估分析等对资金风险进行智能识别、科学评估、量化分析，形成精准、详实的资金风险报告。同时借助司库监管系统摆脱了阶段性检查的局限，从集团发展全局角度对资金风险进行常态化、持续性监管，实现了资金风险动态监管，强化了资金风险管控力度。（三）提升资金运营效率#
司库监管系统提供了集团总部及其下属分子公司资金风险管理情况的精准画像，有助于管理者更好地了解和掌握公司资金情况，合理配置资源。同时，资金风险管理体系能够预测全集团现金流动情况，进一步优化融资结构，降低企业融资成本，有利于提升资金运营效率，为公司带来实质经济效益。主要参考文献
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作者单位：
郭奕，深圳市中兴新云服务有限公司高级副总裁
本文引用格式：
郭奕.A公司资金风险管理体系建设实践[J].财务与会计，2023(15).27-31.
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